Viimeviikkoisen osavuosikatsauksensa vanavedessä Apple on nyt laskenut liikkeelle 14 miljardia dollaria eli noin 11,6 miljardia euroa uutta velkaa sijoittajille myytyjen velkakirjojen muodossa.
Apple laski uusia velkakirjoja liikkeellä yhteensä kuudessa takaisinmaksuajaltaan erilaisessa erässä. Takaisinmaksuajat koittavat 5, 7, 10, 20, 30 ja 40 vuoden päästä.
Sijoittajien tekemien tarjousten perusteella velkakirjojen vuotuiset tuotot ja vastaavasti Applen rahoituskustannukset asettuivat 5-vuotisten velkakirjojen 0,746 ja 40-vuotisten velkakirjojen 2,812 prosentin välille. Muiden takaisinmaksuajaltaan erilaisten velkakirjojen tuotot ja kustannukset sijoittuvat näiden ääripäiden välille.
MAINOS (ARTIKKELI JATKUU ALLA)
Apple onnistui laskemaan 5-vuotiset velkakirjat liikkeelle vain 32 korkopisteen ja 40-vuotiset velkakirjat 95 pisteen preemiolla suhteessa Yhdysvaltojen liittovaltion velkakirjoihin. Korkoeron pienuus kuvastaa sijoittajien vahvaa luottoa Applen takaisinmaksukykyyn.
Apple on aiemmin talousjohtaja Luca Maestrin johdolla kertonut pyrkivänsä ajan myötä nettokassaneutraaliin tilanteeseen. Tämä tarkoittaa, että Applen kassavarat olisivat yhtä suuret sen korollisten velkojen kanssa.
”Nämä tulokset auttoivat meitä tuottamaan ennätyksellisen 38,8 miljardin dollarin liiketoiminnan kassavirran. Palautimme myös yli 30 miljardia dollaria osakkeenomistajille neljänneksen aikana säilyttäessämme tavoitteemme päästä nettokassaneutraaliin tilaan ajan kanssa”, kommentoi talousjohtaja Maestri viimeksi viime viikolla Applen tulosjulkistuksen yhteydessä.
MAINOS (ARTIKKELI JATKUU ALLA)
Vuoden 2020 jouluneljänneksellä raportointikauden päättyessä kassassa Applella oli rahana ja sijoituksina 195,571 miljardia dollaria, ja korollisilla veloilla vähennettynä nettokassa oli vielä 83,528 miljardia dollaria.
Apple palauttaa jatkuvasti pääomia osakkeenomistajille osinkoina ja omien osakkeiden takaisinostoina. Viimeksi joulukuun neljänneksellä Apple palautti osakkeenomistajille 30 miljardia dollaria ostaessaan omia osakkeitaan takaisin noin 25 miljardilla dollarilla.
Applen perimmäisenä tavoitteena nettokassasta eroon pääsemisessä on sen oman pääoman tuoton parantaminen hyödyntämällä edullista vieraan pääoman rahoitusta. Ylimääräisistä kassavaroista matalalla riskillä saatavat tuotot ovat vain vähäisellä tasolla.
Mainos: Noin 1 600 000 tuotteen hintavertailu ja hintaseuranta - katso Hinta.fistä mistä saat halvimmalla
Salasana hukassa?
Etkö ole vielä rekisteröitynyt? Rekisteröidy tästä »