Nokialta mittava yritysosto: kasvattaa optisten verkkojen liiketoimintaansa 2,3 miljardin dollarin Infinera-kaupalla

Nokian pääkonttori Espoossa.

Nokia on kertonut merkittävästä yritysostosta.

Nokia on julkistanut sopimuksen, jonka mukaisesti se ostaa yhdysvaltalaisen innovatiivisten avoimien optisten verkkoratkaisujen ja edistyneiden optisten puolijohteiden maailmanlaajuisen toimittajan Infineran.

Nokia maksaa Nasdaqissa listatusta Infinerasta 6,55 Yhdysvaltain dollaria osakkeelta, mikä vastaa 2,3 miljardin dollarin yritysarvoa (noin 2,15 miljardia euroa). Kauppahinnassa on 28 prosentin preemio verrattuna Infineran osakkeen päätöskurssiin 26. kesäkuuta ja 37 prosentin preemio verrattuna edellisten 180 päivän volyymipainotettuun keskimääräiseen hintaan.

Vähintään 70 prosentin osuus kaupasta maksetaan rahana ja Infineran osakkeenomistajat voivat halutessaan valita kokonaiskauppahinnasta enintään 30 prosenttia Nokian ADS-osaketalletustodistuksina. Nokian hallitus on sitoutunut nopeuttamaan Nokian omien osakkeiden takaisinosto-ohjelmaa kompensoidakseen kaupan aiheuttamaa laimennusvaikutusta.

Nokian mukaan se hankkii Infineran kasvattaakseen optisten verkkojen liiketoimintaa ja vauhdittaakseen tuotekehitystä. Kauppa muodostaa skaalautuvan ja maailmanlaajuisen optisten verkkojen liiketoiminnan, vahvistaa Nokian teknologiaportfoliota sekä vertikaalista integraatiota. Kauppa kasvattaa 75 prosentilla Nokian optisten verkkojen liiketoimintaa.

Lisäksi kauppa vahvistaa Nokian markkina-asemaa optisissa verkoissa erityisesti Pohjois-Amerikassa sekä monipuolistaa Nokian asiakaskuntaa ja vahvistaa asemaa internet-toimijoiden markkinalla. Kaupalla Nokia edistää strategista tavoitetta monipuolistaa asiakaskuntaansa ja kasvaa yritysasiakassegmentissä. Internetin sisällöntuottaja-asiakkaat muodostavat yli 30 prosenttia Infineran myynnistä.

Nokialla ja Infineralla on rajallisesti päällekkäisiä asiakassuhteita, ja yhdistymisellä saavutetaan Nokian mukaan vahva asema kaikilla maantieteellisillä alueilla, Kiinaa lukuun ottamatta. Infineralla on vahva asema Pohjois-Amerikan optisten verkkojen markkinalla, joka kattaa noin 60 prosenttia sen myynnistä. Tämä parantaa Nokian asemaa Pohjois-Amerikassa.

Nokian tavoitteena on saavuttaa 200 miljoonan euron synergiaedut vertailukelpoisessa liikevoitossa vuoteen 2027 mennessä, ja kaupan arvioidaan parantavan Nokian vertailukelpoista liikevoittoa ja osakekohtaista tulosta ensimmäisen vuoden aikana ja tuovan yli 10 prosentin parannuksen vertailukelpoiseen osakekohtaiseen tulokseen vuonna 2027.

Noin kolmanneksen synergiaedusta Nokia odottaa muodostuvan säästöistä hankinnan ja valmistuksen kuluissa toimitusketjun tehostumisen myötä. Lopun odotetaan syntyvän toimintakuluista johtuen tuoteportfolion optimoinnista ja integroinnista sekä alenevista tuotekehitys- ja hallinnollisista kuluista. Nokia odottaa kertaluonteisen kauppaan liittyvän integraatiokulun olevan noin 200 miljoonaa euroa.

Transaktio on tarkoitus saada päätökseen vuoden 2025 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana edellyttäen Infineran osakkeenomistajien hyväksyntää, viranomaishyväksyntöjä, mukaan lukien kilpailuviranomaiset, CFIUS ja muut ulkomaisia suoria sijoituksia koskevat hyväksynnät, sekä edellyttäen muiden tavanomaisten ehtojen toteutumista.

Vasta keskiviikkona Nokia kertoi toisaalta yritysmyynnistä, kun se myy 350 miljoonan euron arvolla merenalaisten verkkojen liiketoiminnan Ranskan valtiolle.

Nokian mukaan Infinera-kauppa yhdessä merenalaisten verkkojen liiketoiminnan myynnin kanssa luo uudistuneen Verkkoinfrastruktuuri-liiketoimintaryhmän, johon kuuluu jatkossa kolme vahvaa liiketoimintaa: Fixed Networks, IP Networks ja Optical Networks. Nokia tavoittelee jatkossa tälle kokonaisuudelle 4–6 prosentin vuosittaista orgaanista kasvuvauhtia ja 14–18 prosentin liikevoittomarginaalia.

“Olemme kasvattaneet investointeja optisten verkkojen liiketoimintaamme vuodesta 2021 alkaen parantaaksemme kilpailukykyämme. Olemme lisänneet tunnettuuttamme asiakkaiden keskuudessa, kasvattaneet myyntiämme sekä parantaneet kannattavuuttamme. Uskomme, että nyt on oikea hetki kasvattaa optisen liiketoiminnan skaalaa yritysoston kautta. Liiketoimintamme ovat strategisesti yhteensopivat ja täydentävät toisiaan asiakkaiden, markkinoiden sekä teknologioiden osalta. Meillä on kaupan myötä mahdollisuus saavuttaa vähintään 10 % parannus vertailukelpoiseen osakekohtaiseen tulokseemme luoden merkittävää lisäarvoa osakkeenomistajillemme”, kommentoi Nokian toimitusjohtaja Pekka Lundmark.

“Verkkoinfrastruktuurin ainutlaatuinen portfolio kattaa sekä kiinteät, optiset että IP-verkkoratkaisut. Perustamme on alan johtavissa teknologiainnovaatiossa ja vahvassa panostuksessa asiakkaisiimme. Nyt julkistamamme kauppa tulee vahvistamaan optisten verkkojen liiketoimintaamme, mahdollistamaan kasvun kaikissa asiakasryhmissä ja parantamaan kannattavuuttamme. Olen erittäin iloinen voidessamme tuoda nämä kaksi huippuluokan tiimiä yhteen. Meillä kunnioittaneet toisiamme pitkään kilpailijoina ja yhdistymisemme edut ovat merkittävät”, sanoi Federico Guillén, Nokian Verkkoinfrastruktuuri-liiketoimintaryhmän johtaja.

“Olemme erittäin innoissamme lisäarvosta, jota tämä kauppa tulee tarjoamaan maailmanlaajuiselle asiakaskunnallemme. Nokia on meille erinomainen kumppani ja yhdessä meillä on isompi skaala ja paremmat resurssit. Kaupan myötä voimme vauhdittaa innovaatioita ja vastata nopeasti asiakkaiden alati muuttuviin tarpeisiin aikana, jolloin optiset ratkaisut ovat tärkeämpiä kuin koskaan. Optiset verkot ovat aiempaa keskeisemmässä roolissa tietoliikenneverkoissa sekä liikenteessä datakeskusten välillä ja niiden sisällä. Yhdistymisen myötä saamme lisähyötyä vertikaalisesti integroidusta optisesta puolijohdeteknologiastamme. Tämä on hieno mahdollisuus sidosryhmillemme olla mukana optisten verkkoratkaisujen globaalin johtajan kasvutarinassa”, sanoi David Heard, Infineran toimitusjohtaja.

Mainos: Noin 1 600 000 tuotteen hintavertailu ja hintaseuranta - katso Hinta.fistä mistä saat halvimmalla